桃源石雕工藝源于漢代，古典質樸，玲瓏精巧，長于傳統藝術題材的表現。民國時期，桃源藝人精雕的“劉海戲金蟾”，在巴黎萬國博覽會上榮獲金獎。桃花源風景名勝區(qū)內詩碑、匾額、建筑物上的雕刻品，即為桃源石雕作品。桃源石雕的原料有兩種，一是沅水河畔文石山出產的“紋石”，石質是瑪瑙石，人們稱它叫桃源石，半透明，具有玻璃、油脂光澤及五顏六色的彩紋；另一種是桃源與慈利交界的山區(qū)出產的彩石，稱桃花石，又名桃花玉石。石質細膩，晶瑩剔透。前者產于沅水兩岸的沖積層中，為渾圓狀的瑪瑙質卵石，因個體較小，只適用于雕刻戒面、戒指、耳墜、佛珠等首飾及小件工藝品；后者產于寒武奧陶系地層中，為碳酸鹽巖，塊度可大可小適合于雕刻大件物品．如“玉對獅”及建筑上的裝飾石刻等件。

另桃源的金剛石10萬克拉左右，位居全國第二，而且顆大、純度高，60%屬寶石級鉆石。